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Fraude 101, Madoff, Manipulation des livres comptables, Pyramide de Ponzi ou schéma Ponzi

Poursuites contre les auditeurs: Madoff et Ernst & Young

Reading PapersUn jury a déclaré coupable la firme de comptables Ernst & Young, lors d’un premier procès, relativement à des pertes reliées aux agissements de Bernie Madoff. La firme d’investissements FutureSelect Portfolio Management inc.  avait perdu 112 millions avec des investissements dans des fonds de Madoff. Le jury a déterminé que les dommages s’élèvent à 25 millions de dollars causés par la négligence de la firme de comptables malgré le fait que la firme de comptable n’était pas les auditeurs des sociétés de Madoff mais d’une autre firme, Rye, dont les décisions d’investissement et la tenue de livres étaient faites par Madoff. FutureSelect se serait basé sur les états financiers audités de Rye par E&Y.

Un appel pourrait être logé par Ernst & Young car selon un représentant :

“We continue to believe EY was not responsible for any of these investors losses,” Call Well said in an e-mailed statement. “EY was not the auditor of any Madoff entity; we were among the many auditors of funds that chose to use Madoff as their investment adviser. While we regret the investors’ losses, no audit of a Madoff-advised fund could have detected this Ponzi scheme.”

 

Source: http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-11-13/ernst-young-loses-jury-trial-over-madoff-linked-audits

 

Fraude - investissements, Madoff

Un autre cas de fraude présumée à Montréal: enquête sur H. Rosen

1 Comment

L’ Autorité des marchés financiers semble assez occupée ces temps-ci. L’ AMF enquêtre sur un nouveau cas de fraude présumée. Un autre conseiller financier , non inscrit, est sous-enquête. Ce dernier investirait l’argent de ses clients dans des compagnies de construction.   L’ AMF est à la recherche de victimes .

Le point positif de toute la couverture médiatique présente  est que les gens se font dire de vérifier si leur courtier est inscrit auprès de AMF et qu’ils vérifient. Je pense que les plaintes vont augmenter dans les prochaines semaines et que les gens vont être plus prudents.  Il faut quand même remarquer que des fraudes viennent aussi de gens inscrits.

Référence:

http://www.cbc.ca/canada/montreal/story/2009/08/14/investment-adviser.html

Fraude - investissements, Livres, Madoff, Pouvoir d'influence, Profil d'un fraudeur, Profil du fraudeur

LU: How to Smell A Rat – The Five Signs of Financial Fraud

How to Smell A RAT – The Five SIgns of Financial Fraud. de Ken Fisher.

En traduction libre, le titre de ce livre pourrait s’écrire: comment reconnaître les représentants  qui en veulent à votre argent et à vos épargnes.

S’il y a un livre à lire pour un particulier qui a des placements entre les mains d’un courtier ou un représentant, c’est celui-là.

Ce livre énumère les signaux  de fraude par un représentant dont il faut être attentif.

Très bon livre pour quelqu’un qui veut être au courant des signaux avant-coureur d’une fraude financière à forte probabilité.

Quelques points:

  • peu importe le  montant du placement, le fraudeur veut tout. Des petits  montants comme les gros;
  • Vous ne devez pas donner le contrôle de vos actifs ;
  • Vous devez comprendre la composition de votre portefeuille et le genre de vos placements;
  • Ne rien prendre pour acquis;
  • Les gens peuvent être des maîtres en manipulation;
  • Savoir où vos fonds sont déposés et la preuve qu’ils sont à votre nom;
  • Un accès en ligne à votre compte est un point positif;
  • Attention quand c’est trop beau pour être vrai;
  • De bons rendement année après année  et constant sont des  éléments suspect et quasi-impossible;
  • Trop compliqué? Prudence!;
  • Un représentant avec une bonne réputation? Madoff donnait beaucoup aux organismes de charité. Les fraudeurs peuvent s’impliquer au niveau politique et au niveau social. Donc attention à la facade,  ( le fraudeur ne porte pas le masque du loup );

Quelques extraits:

  • “Rats aren’t looking for financial illeterates. They want victims who won’t question too hard _either because they are busy, intimidated  or easily distracted by outsized performance claims”;
  • “Reputation is an iddle and most false imposition; off got without merit, and lost without deserving” citation de Shakespeare ( La réputation est un pr.jugé vain et fallacieux, souvent gagnée sans mérite et perdue sans justice ) .

Un point très important et dont on parle peu. De la responsabilité de l’investisseur d’être diligent  ( due diligence)  et de s’ occuper de ses affaires . La SEC ou l’Autorité des marchés financiers (AMF)  ne peut tout contrôler.  De la même façon  que l’on met le verrou de sa porte, que l’on peut avoir un système d’alarme, qu’on laisse une lumière allumée, que l’on protège sa  maison des voleurs, il faut être prudent et faire devoir de diligence. Car, on ne s’attend pas à ce qu’il y ait un policier à tous les coins de rue. La prévention, c’est plus efficace que la détection.

L’auteur termine en faisant un résumé et une liste de contrôle.

À lire par toute personne ayant des épargnes.

Fraude - investissements, Madoff, Pyramide de Ponzi ou schéma Ponzi

Earl Jones devant un juge

Le présumé fraudeur de 50 millions de la région de Montréal qui avait disparu depuis près de 3 semaines s’est livré à la Justice avec son avocat. Il devrait comparaître devant le juge pour répondre à des accusations de vol et de fraude.

Earl Jones agissait comme conseiller financier sans être inscrit auprès de l’ Autorité des marchés financiers. Il semblerait que les comptes bancaires de ce dernier étaient vides et que les chèques faits à ses clients  étaient sans provision.

À suivre…

et à lire sur Radio-Canada .

Fraude 101, Madoff, Pyramide de Ponzi ou schéma Ponzi

Fraude de 55 millions au Québec?

Au Québec, une autre histoire à la Madoff et Lacroix?

Un taux d’intérêt de près de 60% par année?

Un conseiller non inscrit à l’Autorité des marchés financiers?

Une personne de confiance que l’on connaît depuis longtemps?

Près de 50 personnes flouées? Une autre fraude à la Ponzi.

Toujours la même histoire. Un autre cas de fraude parmi tant d’autres. Où est donc le problème?

Est-ce que les gens sont attirés par de très bons taux d’intérêt et  par une personne charismatique  comme le taureau est attiré par le rouge?

source: Radio-Canada

dreamstime_6183939Est-ce que plus de surveillance serait requis pour mettre des garde-fous un peu partout ou ne devrait-on pas mieux informer les gens sur la fraude, les fraudeurs, leurs techniques et comment surveiller leurs placements.

Madoff, Profil des victimes, Pyramide de Ponzi ou schéma Ponzi

Profil des victimes: pyramide de PonzI

Pourquoi les gens se font embarquer dans des pyramides ( de Ponzi ) ou croient les gens qui leurs promettent des taux de rendement “trop beau pour être vrai”?

J’ai eu l’occasion de mettre en garde des gens qui me parlaient  de leur volonté d’investir dans des placements “sans risque” avec des rendements de 20%, 30% et 50% . Plusieurs fois, après mes avertissements de prudence, les personnes me disaient que j’était folle de ne pas faire comme eux et d’investir et que je ne comprenais probablement rien à la finance. Par la suite, n’ayant plus de nouvelles des plus convaincus j’apprenais leurs pertes financières ou même leur faillite. C’était vraiment “il n’y a pas de pire sourd que celui qui ne veut rien entendre”.

Un article dans le Wall Steet Journal ,  écrit par un psychologue, sur ce que ce dernier appelle la “gullibility” ou la crédulité , naïveté:

“Why We Keep Falling for Financial Scams

Intelligent people have long been ruined by frauds. Psychologist Stephen Greenspan, who specializes in gullibility, explores why investors continue to be swindled — and how he came to lose part of his savings to Bernard Madoff.”

L’auteur a perdu 30% de son fonds de pension en l’ayant placé chez Madoff:

“I suspect that one reason why psychologists and other social scientists have avoided studying gullibility is because it is affected by so many factors, and is so context-dependent that it is impossible to predict whether and under what circumstances a person will behave gullibly. A related problem is that the most catastrophic examples of gullibility (such as losing one’s life savings in a scam) are low-frequency behaviors that may only happen once or twice in one’s lifetime. While as a rule I tend to be a skeptic about claims that seem too good to be true, the chance to invest in a Madoff-run fund was one case where a host of factors — situational, cognitive, personality and emotional — came together to cause me to put my critical faculties on the shelf.”

Fraude 101, Madoff

Madoff: Témoignage de H. Markopolos

Le New York Times résume les efforts de Harry Markopolos pour qu’une enquête soit menée par la SEC ( Security and Exchange Commission) sur les agissements de Madoff . H. Markopolos alléguait ( à compter de 1999)  que Madoff fraudait ses clients dans une fraude de type pyramide de Ponzy .

“Mr. Madoff was arrested in December and charged with running a giant Ponzi scheme — the very accusation Mr. Markopolos said he made repeatedly to S.E.C. employees in Boston and New York to no avail.”

“In the torrent of criticism that Mr. Markopolos and lawmakers heaped on the S.E.C. and its senior staff members, some complaints were serious — that the agency lacked the expertise to tackle major frauds by big players and had no systematic way of dealing with whistle-blowers…”

…”Mr. Markopolos also said he would tell regulators about a dozen private foreign funds — which he said were “hiding in the weeds” in Europe — that raised money for Mr. Madoff and had sustained major losses.

These funds have not yet been publicly identified, he said. And their silent victims most likely include investors of “dirty money,” including Russian mobsters and Latin American drug cartels, he said — although he acknowledged that he did not have specific information about such investments.

A lawyer for Mr. Markopolos said later that his client would make his reports to the S.E.C. inspector general, with whom he will meet on Thursday, and “through other channels.”

À  suivre.