Voici un extrait de Youtube de “La femme qui ne se voyait plus aller” ( Micheline Charest):

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On dit dans le langage courant que le pouvoir corrompt. Kisinger, lui,  disait que ” le pouvoir est l’ultime aphrodisiaque”.  Certaines études montrent que certains comportements tels qu’extravagance, soif du pouvoir, folie des grandeurs, prendre des risques, jeux, narcissisme sont associés aux fraudeurs, mais peut-on généraliser?  Beaucoup de gens , que l’on peut connaître ou qui font la une des journeaux, semblent avoir ces comportements ou traits de caractère,  mais ils ne sont pas des fraudeurs pour autant.

Dans une étude universitaire récente publiée par La chaire d’information financière et organisationnelle,  en  2009: ” La fraude commises par les dirigeants: tour d’horizon et leçons”, les auteurs Michel Magnan et Denis Cormier, mentionnent :

• Un contexte organisationnel propice ie opportunité de poser le geste, absence de contrôle , un contexte où l’autorité fait foi de tout;
• Incitatifs et pressions orientés vers la performance;
• Conseil d’administration dont toutes les informations viennent de la haute direction avec peu d’expérience et/ou connaissances du domaine;
• Personnalité ouverte à la fraude;
• Un discours qui cache cupidité et avidité;
• Arrogance et orgueil démesurés.

Il serait intéressant d’aller voir du côté de la socio-psychologie et de  la psychologie du pouvoir,  les variables ou les raisons qui font qu’ un individu , dans une situation de pouvoir, “dérappe” à un monent donné et se retrouve dans une spirale de gestes frauduleux et mensongers .

Those in positions of power can be observed to act in a manner that is peculiar and often has no connection to reality. Dr. Guenfeld notes that, because there is no consequence to the way they act, powerful people can make serious mistakes that have a negative effect on their organization. Her research shows that the psychology of a powerful leader includes making decisions without any consultation with others, an intense drive to act, and a lack of interest in others.

The results and effects of power can often be beneficial but a good leader will take into account the potential risks associated with any particular action. And it always makes sense for organizations to impose a system of checks and balances so power is less likely to be abused thereby preventing disasters that might otherwise occur.

Source: Dr. Guenfled

Un autre article datant de 2006 sur le sujet : ” Power is not only an aphrodisiac, it does weird things to some of us”  du San Franciso Chronicle:

Why is it said that power corrupts, and absolute power corrupts absolutely? What is it about the psychology of power that leads people to behave differently — and too often, badly? Those are some of the questions intriguing a group of social scientists, many of them at Stanford University and UC Berkeley. In the past few years, their research has zeroed in on what an intoxicating elixir power can be. And one thing has become clear: The phrase “drunk with power” is often a dead-on description. These new studies show that power acts to lower inhibitions, much the same as alcohol does. “It explains why powerful people act with great daring and sometimes behave rather like gorillas,” said psychologist Cameron Anderson, assistant professor at UC Berkeley who has studied power dynamics. Some evidence also suggests a physiological component: that powerful people experience an adrenaline rush, not unlike that of someone in an emergency who is suddenly able to lift an automobile. Research on monkeys indicates that their levels of serotonin change when they move into the dominant alpha position. “Disinhibition is the very root of power,” said Stanford Professor Deborah Gruenfeld, a social psychologist who focuses on the study of power. “For most people, what we think of as ‘power plays’ aren’t calculated and Machiavellian — they happen at the subconscious level. Many of those internal regulators that hold most of us back from bold or bad behavior diminish or disappear. When people feel powerful, they stop trying to ‘control themselves.’ ” … The point, Kramer would argue, is not just that power reveals but also that it changes people. Such transformation explains why so many powerful people, imbued with talent, luck and leadership skills, tumble in flames like Icarus. The only way to truly harness power is first to understand what it does to you — in other words, the consequences of lowered inhibitions.

…

“The bottom line is that people in power act in more cavalier ways,” Anderson said. “They really do believe that they’re not going to get caught, and they start to see themselves as above the law. And we know how that turns out …” So what is required to remain uncorrupted — to handle power with grace? The experts say that to remain grounded, it takes a deliberate effort, a sense of humor about yourself and a willingness to become more, not less, reflective. Illinois Sen. Barack Obama says he gains more insights into the needs of constituents by flying in coach. High-flying investor Warren Buffet still lives in Omaha in a house that cost $31,000, and continues to play bridge with his same cadre of friends. Presidents John Kennedy and Ronald Reagan were masters at a self-deprecating wit that served them well. “Nearly all men can stand adversity,” said Abraham Lincoln, “but if you want to test a man’s character, give him power.”

Read more: http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?file=/c/a/2006/11/19/INGT9MCJHJ1.DTL#ixzz0Q3l0LtMo

Le point positif de toute la couverture médiatique présente  est que les gens se font dire de vérifier si leur courtier est inscrit auprès de AMF et qu’ils vérifient. Je pense que les plaintes vont augmenter dans les prochaines semaines et que les gens vont être plus prudents.  Il faut quand même remarquer que des fraudes viennent aussi de gens inscrits.

Référence:

http://www.cbc.ca/canada/montreal/story/2009/08/14/investment-adviser.html

En traduction libre, le titre de ce livre pourrait s’écrire: comment reconnaître les représentants  qui en veulent à votre argent et à vos épargnes.

S’il y a un livre à lire pour un particulier qui a des placements entre les mains d’un courtier ou un représentant, c’est celui-là.

Ce livre énumère les signaux  de fraude par un représentant dont il faut être attentif.

Très bon livre pour quelqu’un qui veut être au courant des signaux avant-coureur d’une fraude financière à forte probabilité.

Quelques points:

• peu importe le  montant du placement, le fraudeur veut tout. Des petits  montants comme les gros;
• Vous ne devez pas donner le contrôle de vos actifs ;
• Vous devez comprendre la composition de votre portefeuille et le genre de vos placements;
• Ne rien prendre pour acquis;
• Les gens peuvent être des maîtres en manipulation;
• Savoir où vos fonds sont déposés et la preuve qu’ils sont à votre nom;
• Un accès en ligne à votre compte est un point positif;
• Attention quand c’est trop beau pour être vrai;
• De bons rendement année après année  et constant sont des  éléments suspect et quasi-impossible;
• Trop compliqué? Prudence!;
• Un représentant avec une bonne réputation? Madoff donnait beaucoup aux organismes de charité. Les fraudeurs peuvent s’impliquer au niveau politique et au niveau social. Donc attention à la facade,  ( le fraudeur ne porte pas le masque du loup );

Quelques extraits:

• “Rats aren’t looking for financial illeterates. They want victims who won’t question too hard _either because they are busy, intimidated  or easily distracted by outsized performance claims”;
• “Reputation is an iddle and most false imposition; off got without merit, and lost without deserving” citation de Shakespeare ( La réputation est un pr.jugé vain et fallacieux, souvent gagnée sans mérite et perdue sans justice ) .

Un point très important et dont on parle peu. De la responsabilité de l’investisseur d’être diligent  ( due diligence)  et de s’ occuper de ses affaires . La SEC ou l’Autorité des marchés financiers (AMF)  ne peut tout contrôler.  De la même façon  que l’on met le verrou de sa porte, que l’on peut avoir un système d’alarme, qu’on laisse une lumière allumée, que l’on protège sa  maison des voleurs, il faut être prudent et faire devoir de diligence. Car, on ne s’attend pas à ce qu’il y ait un policier à tous les coins de rue. La prévention, c’est plus efficace que la détection.

L’auteur termine en faisant un résumé et une liste de contrôle.

À lire par toute personne ayant des épargnes.

Earl Jones agissait comme conseiller financier sans être inscrit auprès de l’ Autorité des marchés financiers. Il semblerait que les comptes bancaires de ce dernier étaient vides et que les chèques faits à ses clients  étaient sans provision.

À suivre…

et à lire sur Radio-Canada .

Un taux d’intérêt de près de 60% par année?

Un conseiller non inscrit à l’Autorité des marchés financiers?

Une personne de confiance que l’on connaît depuis longtemps?

Près de 50 personnes flouées? Une autre fraude à la Ponzi.

Toujours la même histoire. Un autre cas de fraude parmi tant d’autres. Où est donc le problème?

Est-ce que les gens sont attirés par de très bons taux d’intérêt et  par une personne charismatique  comme le taureau est attiré par le rouge?

source: Radio-Canada

Est-ce que plus de surveillance serait requis pour mettre des garde-fous un peu partout ou ne devrait-on pas mieux informer les gens sur la fraude, les fraudeurs, leurs techniques et comment surveiller leurs placements.

J’ai eu l’occasion de mettre en garde des gens qui me parlaient  de leur volonté d’investir dans des placements “sans risque” avec des rendements de 20%, 30% et 50% . Plusieurs fois, après mes avertissements de prudence, les personnes me disaient que j’était folle de ne pas faire comme eux et d’investir et que je ne comprenais probablement rien à la finance. Par la suite, n’ayant plus de nouvelles des plus convaincus j’apprenais leurs pertes financières ou même leur faillite. C’était vraiment “il n’y a pas de pire sourd que celui qui ne veut rien entendre”.

Un article dans le Wall Steet Journal ,  écrit par un psychologue, sur ce que ce dernier appelle la “gullibility” ou la crédulité , naïveté:

“Why We Keep Falling for Financial Scams

Intelligent people have long been ruined by frauds. Psychologist Stephen Greenspan, who specializes in gullibility, explores why investors continue to be swindled — and how he came to lose part of his savings to Bernard Madoff.”

L’auteur a perdu 30% de son fonds de pension en l’ayant placé chez Madoff:

“I suspect that one reason why psychologists and other social scientists have avoided studying gullibility is because it is affected by so many factors, and is so context-dependent that it is impossible to predict whether and under what circumstances a person will behave gullibly. A related problem is that the most catastrophic examples of gullibility (such as losing one’s life savings in a scam) are low-frequency behaviors that may only happen once or twice in one’s lifetime. While as a rule I tend to be a skeptic about claims that seem too good to be true, the chance to invest in a Madoff-run fund was one case where a host of factors — situational, cognitive, personality and emotional — came together to cause me to put my critical faculties on the shelf.”

“Mr. Madoff was arrested in December and charged with running a giant Ponzi scheme — the very accusation Mr. Markopolos said he made repeatedly to S.E.C. employees in Boston and New York to no avail.”

“In the torrent of criticism that Mr. Markopolos and lawmakers heaped on the S.E.C. and its senior staff members, some complaints were serious — that the agency lacked the expertise to tackle major frauds by big players and had no systematic way of dealing with whistle-blowers…”

…”Mr. Markopolos also said he would tell regulators about a dozen private foreign funds — which he said were “hiding in the weeds” in Europe — that raised money for Mr. Madoff and had sustained major losses.

These funds have not yet been publicly identified, he said. And their silent victims most likely include investors of “dirty money,” including Russian mobsters and Latin American drug cartels, he said — although he acknowledged that he did not have specific information about such investments.

A lawyer for Mr. Markopolos said later that his client would make his reports to the S.E.C. inspector general, with whom he will meet on Thursday, and “through other channels.”

À  suivre.